Стоп-лосс.

Примечания: * - ред. автора.

                       ** - источник – Торговый хаос Экспертные методики максимизации прибыли. Д-р Билл Уильямс

           

  Как много звучит  в этом хлёстком «стоп-лосс» для тех, кто уже хоть один раз с ним сталкивался при входе в рынок. Много отрицательного во всех смыслах – моральном, материальном, физическом. 

  Почти все источники информации про Forex уверяют, что стоп-лосс чуть ли не единственный шанс на спасение трейдера от разорения. В один голос советуют непременно выставлять стопы для минимизации убытков сразу после исполнения ордера. 

  Неправда.  Стоп-лосс – гибель, быстрая или медленная, не только для депозита на торговом счёте, а и для всей сделки, если не для всей торговли на неопределённое время. 

  Затем наступает время первой ошибки – стремительного пополнения депозита  ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ. Да ещё и с увеличением суммы, что, несомненно, приводит к повышенным нагрузкам на семейный (в лучшем случае) бюджет. 

  

  Неминуемая следующая ошибка – долги. И пошло-поехало… Так происходит не со всеми, но со многими. 

  Конечно, можно себя успокаивать каждый раз мудрыми фразами типа «убыток – это плата за будущую прибыль», тем более что это так и есть. В том случае, если трейдер умеет анализировать факты и исключать ошибки. 


  НО! Ведь с завидным же постоянством мы каждый раз используем стоп-лосс как спасителя, забыв про «небрежно брошенные кем-то грабли». 

  В итоге, при первой предоставившейся возможности (чаще с испугу), лично приглашаем палача в дом – ставим стоп «не менее 50-ти пипсов и не более 10% от депозита», т.е., максимум 70-120 изменений цены против сделки. В этот момент убыток перестаёт быть платой за будущую прибыль и становится системой. По 10%. Уверенно. Стремительно. Обязательно к нолю.

  Давайте рассмотрим возможности. 


Дело в том, что защитный стоп выставляется только по одной причине – когда цена пошла против сделки, приводя её в убыток. Независимо от того, в прибыли ордер или уже в убытке. 

  Здесь самое время дать оговорку. Существует  три типа стоп-лоссов. О первом типе, который выставляется сразу или до исполнения ордера с ограничением 70-100 (или что-то подобное) пипсов и о последствиях его использования говорилось выше. 

  Уделим внимание второму типу стоп-лоссов и обратимся к классику.

 «…Отмена по двум барам - "подушка безопасности" в торговле. Но это не должна быть отмена по любым двум барам. Это должна быть отмена по двум барам более высокой значимой временной структуры… Рынок может быть достаточно удобно разделен на относительно равные интервалы времени.  Большинство трейдеров рассматривают месячный график как самый большой масштаб….

Например:

Месячные графики содержат 4.3 рабочей недели
 Недельные графики - 5 дней
Дневные графики - 4-6 торговых часов
Часовые графики содержат 4 (15-мин.) или 6 (10-мин.) периодов…

Период  Н1

… Если вы находитесь в длинной позиции по дневному графику, то ваша отмена по двум барам будет на недельном графике...»**  

  Рассмотрим на примерах графиков периодов 
Н1, D1 и W1

Период D1

    « …Определяйте эту точку, читая недельный график, справа налево, начиная с текущего недельного бара. Продолжайте двигаться по графику влево до тех пор, пока не дойдете до первого недельного бара, у которого одновременно как вершина (high)*, так и основание (low)*, меньше чем соответствующие значения текущего бара…»**

Период W1

 « …Внутренние бары не учитываются. Они не отвечают условию одновременности: более низкое наименьшее значение и более низкое наибольшее (более высокий низ и более высокая вершина). Как только эта точка установлена (низ минус одно минимальное изменение цены или же - вершина плюс одно минимальное изменение цены бара, являющегося отменой по двум барам), немедленно размещайте "подушку безопасности" - защитную остановку. Это место - совершенно необязательное для того, чтобы в нем помещать разворот (хотя такое могло бы и быть)….»**

  Следуя рекомендациям д-ра Уильямса, нам необходимо установить защитный стоп в точке eur-usd 1,4903 + 0.0001 = 1.4904. Позиция в рынке sell eur-usd 1,4590. Просадка составляет 314 пипсов или изменений цены. Дольше держать этот ордер в рынке нельзя, т.к. придётся постоянно бороться с убытками или потерять весь депозит. 

  

  И всё же! Степень риска определена, однако а. предлагает не торопиться с «подушкой безопасности» - выставлением стопа в точке 1,4904. Рынок идёт своей дорогой и нам с ним по пути. Кроме того, для нас это путешествие вполне комфортно. 

  На сегодняшний день нет технических показателей риска достижения ценой в ближайшие две недели критической точки eur-usd 1.4904. Это означает, что у нас масса времени для маневров до наступления острой ситуации со стопами.

  

 Сразу возникает вопрос – выдержит ли депозит просадку в 200-300 пипсов?  Чтобы ответить на него, необходимо понимать природу третьего типа стоп-лосса – минимизации рисков.

  

 Процесс минимизации рисков включает в себя весь арсенал трейдера:

1.       Фундаментальные данные.

2.       Технический анализ.

3.       Управление деньгами.

  Сочетая указанные способы подготовки входа в рынок, с убытками можно проститься в 97-ми случаях из ста возможных. Самым важным способом минимизации рисков является управление деньгами. 

  Первое, что необходимо сделать трейдеру - это распределить свои доходы так, чтобы высокорисковая торговля на Forex не отражалась на бюджете, обеспечивающем жизненные стандарты трейдера и его близких людей. Совершенно недопустимо  брать кредиты на или под торговлю на Forex где бы и у кого бы то ни было.

  

  Суммы инвестиций в торговлю должны аккумулироваться специально. Источником может быть дополнительный доход, целенаправленные сбережения, часть прибыли от предыдущих удачных торгов и т.п. Другими словами, это должны быть деньги, после потери которых условия жизни трейдера и его близких не станут хуже.

  При наличии суммы, предназначенной для торговли на Forex, пополнять баланс торгового счёта необходимо только количеством денег, способным без труда выдержать расчётную просадку в случае ошибки. На примере ордера sell eur-usd 1.4590, это 314 пипсов. Это означает, что сумма депозита должна составлять не менее $50 при торговле одним лотом в объёме 0,01 и маржинальном плече 1:100.

   

  Если распределять инвестиционный капитал с учётом желания избежать чрезмерных или полных потерь в порядке 10% на торговом счёте, 90% в резерве на банковском личном счёте, то получается, необходимая сумма инвестиционного капитала на банковском резервном счёте составляет $500. $50 из них пополняют торговый баланс и поддерживают ордер полной суммой.

  Такая схема позволит трейдеру намного спокойнее и увереннее оперировать в рынке. Уровень риска известен, намерения рынка известны, средства и перспективы в полной безопасности. Трейдер не отвлекается на подготовку к сделке, он сосредоточен на торговле.

  Психологическое состояние торгующего трейдера, особенно начинающего, имеет огромное значение и ощутимо влияет на способность правильно оценивать ситуацию, что мгновенно сказывается на результатах торговли. Ведь цель трейдера заработать деньги, а не стать неврастеником.

  

  Не нужно заводить на депозит все $500 и «разрешать» путём стопа потери «не более 10% от депозита». Такая тактика обязательно приведёт к полному сливу депозита. Это только вопрос времени.

  Вывод из сказанного такой – если необходимо избежать сокрушительных убытков, применяем стоп-лосс в следующем порядке: третий тип, второй тип, вместо стоп-лосса первого типа локкируем сделку.